2023年西安交通大学《金融期货》在线作业二

奥鹏西安交通大学新学期作业参考

西安交通大学新学期《金融期货》在线作业-00002

1.短期国库券期货属于( )。
选项A：外汇期货
选项B：股指期货
选项C：利率期货
选项D：商品期
正确答案问询微信：424329

2.关于期权价格的叙述正确的是（　　）
选项A：期权有效期限越长，期权价值越大
选项B：标的资产价格波动率越大，期权价值越大
选项C：无风险利率越小，期权价值越大
选项D：标的资产收益越大，期权价值越大
正确答案问询微信：424329

3.大连大豆期货市场某一合约的卖出价为2100元/吨，买入价为2103元/吨，前一成交价为2101元/吨，那么该合约的撮合成交价应为（　　）元/吨。
选项A：2100
选项B：2t01
选项C：2102
选项D：2103
正确答案问询微信：424329

4.加工商和农场主通常所采用的套期保值方式分别是（ ）。
选项A：卖出套期保值；买入套期保值
选项B：买入套期保值；卖出套期保值
选项C：空头套期保值；多头套期保值
选项D：多头套期保值；空头套期保值
正确答案问询微信：424329

5.基差交易是指按一定的基差来确定（ ），以进行现货商品买卖的交易形式。
选项A：现货与期货价格之差
选项B：现货价格与期货价格
选项C：现货价格
选项D：期货价格
正确答案问询微信：424329

6.我国实物商品期货合约的最后交易日是指某种期货合约在交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必须进行（ ）。
选项A：实物交割
选项B：对冲平仓
选项C：协议平仓
选项D：票据交换
正确答案问询微信：424329

7.某投资者共拥有20万元总资本，准备在黄金期货上进行多头交易，当时，每一合约需要初始保证金2500元，当采取l0%的规定来决定期货头寸多少时该投资者最多可买入（ ）手合约。
选项A：4
选项B：8
选项C：10
选项D：20
正确答案问询微信：424329

8.某投资者买进执行价格为280美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权,权利金为l5美分/蒲式耳。卖出执行价格为290美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权,权利金为ll美分/蒲式耳。则其损益平衡点为( )美分/蒲式耳。
选项A：290
选项B：284
选项C：280
选项D：276
正确答案问询微信：424329

9.关于“基差”，下列说法不正确的是（ ）。
选项A：基差是期货价格和现货价格的差
选项B：基差风险源于套期保值者
选项C：当基差减小时，空头套期保值者可以忍受损失
选项D：基差可能为正、负或零
正确答案问询微信：424329

10.以下有关实物交割的说法正确的是（ ）。
选项A：期货市场的实物交割比率很小，所以实物交割对期货交易的正常运行影响不大
选项B：实物交割是联系期货与现货的纽带
选项C：实物交割过程中，买卖双方直接进行有效标准仓单和货款的交换
选项D：标准仓单可以在交易者之间私下转让
正确答案问询微信：424329

11.美式期权的期权费比欧式期权的期权费( )。
选项A：低
选项B：高
选项C：费用相等
选项D：不确定
正确答案问询微信：424329

12.股票指数期货是为适应人们管理股市风险，尤其是（ ）的需要而产生的。
选项A：系统风险
选项B：非系统风险
选项C：信用风险
选项D：财务风险
正确答案问询微信：424329

13.7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利（不考虑其它费用）是（ ）。
选项A：200点
选项B：180点
选项C：220点
选项D：20点
正确答案问询微信：424329

14.标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元,期限为90天,最小价格波动幅度为一个基点(即0.01%),则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为( )美元。
选项A：25
选项B：32．5
选项C：50
选项D：100
正确答案问询微信：424329

15.套期保值的基本原理是（　　）。
选项A：建立风险预防机制
选项B：建立对冲组合
选项C：转移风险
选项D：保留潜在的收益的情况下降低损失的风险
正确答案问询微信：424329

16.开盘价集合竞价在每一交易日开始前（　　）分钟内进行。
选项A：5
选项B：15
选项C：20
选项D：30
正确答案问询微信：424329

17.下面属于商品期货的是（　　）。
选项A：丙烷期货
选项B：外汇期货
选项C：利率期货
选项D：国债期货
正确答案问询微信：424329

18.某交易所主机中，绿豆期货前一成交价为每吨2820元，尚有未成交的绿豆期货合约每吨买价2825元，现有卖方报价每吨2818元，二者成交则成交价为每吨（　　）元。
选项A：2825
选项B：2821
选项C：2820
选项D：2818
正确答案问询微信：424329

19.空头避险策略中，下列基差值的变化对于避险策略不利的是（ ）。
选项A：基差值为正，而且绝对值变大
选项B：基差值为负，而且绝对值变小
选项C：基差值为正，而且绝对值变小
选项D：无法判断
正确答案问询微信：424329

20.以下为实值期权的是( )。
选项A：执行价格为350，市场价格为300的卖出看涨期权
选项B：执行价格为300，市场价格为350的买入看涨期权
选项C：执行价格为300，市场价格为350的买入看跌期权
选项D：执行价格为350，市场价格为300的买入看涨期权
正确答案问询微信：424329

21.在期货交易中，当现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程称为（　　）。
选项A：杠杆作用
选项B：套期保值
选项C：风险分散
选项D：投资“免疫”策略
正确答案问询微信：424329

22.上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨，5月份铜合约的价格是63000元/吨。某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投资者获利最大的是（　　）。
选项A：3月份铜合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元/吨
选项B：3月份铜合约的价格下跌了70元/吨，5月份铜合约的价格保持不变
选项C：3月份铜合约的价格下跌了250元/吨，5月份铜合约的价格下跌了170元/吨
选项D：3月份铜合约的价格下跌了170元/吨，5月份铜合约的价格下跌了250元/吨
正确答案问询微信：424329

23.某投资者买入一份看涨期权,在某一时点,该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格,则在此时该期权是一份( )。
选项A：实值期权
选项B：虚值期权
选项C：平值期权
选项D：零值期权
正确答案问询微信：424329

24.最早的金融期货品种——外汇期货是在（　　）被推出的
选项A：1971年
选项B：1972年
选项C：1973年
选项D：1974年
正确答案问询微信：424329

25.世界上第一个现代意义上的结算机构是( )。
选项A：美国期货交易所结算公司
选项B：芝加哥期货交易所结算公司
选项C：东京期货交易所结算公司
选项D：伦敦期货交易所结算公司
正确答案问询微信：424329

26.当合约到期时，以（　　）进行的交割为实物交割。
选项A：结算价格进行现金差价结算
选项B：标的物所有权转移
选项C：卖方交付仓单
选项D：买方支付货款
正确答案问询微信：424329

27.期货交易中套期保值者的目的是（ ）。
选项A：在未来某一日期获得或让渡一定数量的某种货物
选项B：通过期货交易规避现货市场的价格风险
选项C：通过期货交易从价格波动中获得风险利润
选项D：利用不同交割月份期货合约的差价进行套利
正确答案问询微信：424329

28.期货投资基金的费用支出中，支付给商品基金经理的费用是（ ）。
选项A：管理费
选项B：CTA费用
选项C：经纪佣金
选项D：承销费用和营销费用
正确答案问询微信：424329

29.某投资者在2008年2月22日买入5月期货合约价格为284美分/蒲式耳，同时买入5月份CBOT小麦看跌期权敲定价格为290美分，权利金为12美分，则该期权的损益平衡点为（ ）美分。
选项A：278
选项B：272
选项C：296
选项D：302
正确答案问询微信：424329

30.当期货合约临近到期日时，现货价格与期货价格之间的差额即基差将接近于（　　）。
选项A：期货价格
选项B：零
选项C：无限大
选项D：无法判断
正确答案问询微信：424329

31.最小变动价位与市场的流动性通常成反比。（ ）
选项A：错误
选项B：正确
正确答案问询微信：424329

32.在期权交易中，期权的买方有权在其认为合适的时候行使权力，但并不负有必须买进或卖出的义务。对于期权合约的卖方却没有任何权力，而只有义务满足期权买方要求履行合约时买进或卖出一定数量的期货合约。（ ）
选项A：错误
选项B：正确
正确答案问询微信：424329

33.固定收益债券的市场价格与市场利率呈反方向变动，即市场利率上升，债券价格下降。（ ）
选项A：错误
选项B：正确
正确答案问询微信：424329

34.进行期权交易，期权的买方和卖方都要缴纳保证金。（ ）
选项A：错误
选项B：正确
正确答案问询微信：424329

35.看跌期权是指期货期权的买方向期货期权的卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的相关期货合约的权利，但不负有必须卖出的义务。 （　　）
选项A：错误
选项B：正确
正确答案问询微信：424329

36.外汇期货是金融期货中最早出现的品种。
选项A：对
选项B：错
正确答案问询微信：424329

37.看涨期权购买者的收益一定为期权到期日市场价格和执行价格的差额。 （　　）
选项A：错误
选项B：正确
正确答案问询微信：424329

38.套期保值的原理是指用期货市场的盈利来弥补现货市场的亏损，两相冲抵，从而转移价格风险。奥鹏西安交通大学新学期作业参考 （　　）
选项A：错误
选项B：正确
正确答案问询微信：424329

39.一般来讲，期权剩余的有效日期越长，其时间价值越小。 （　　）
选项A：错误
选项B：正确
正确答案问询微信：424329

40.不同的交易所，以及不同的实物交割方式，交割结算价的选取也不尽相同。 （　　）
选项A：错误
选项B：正确
正确答案问询微信：424329

41.时间价值的有无和大小同内涵价值的大小有关，尤其是当处于极度实值或极度虚值时。（ ）
选项A：错误
选项B：正确
正确答案问询微信：424329

42.通常来说，一国政府实行扩张性的货币政策，会导致本国货币升值。 （　　）
选项A：错误
选项B：正确
正确答案问询微信：424329

43.欧洲美元期货合约是世界上最成功的外汇期货合约之一。
选项A：对
选项B：错
正确答案问询微信：424329

44.如果建仓后市场行情与预料的相反,可以采取平均买低或平均卖高的策略。
选项A：对
选项B：错
正确答案问询微信：424329

45.在期货交易中，一般只要求购入合约方缴纳一定的保证金。（ ）
选项A：错误
选项B：正确
正确答案问询微信：424329

46.当市场出现连续的单向涨/跌停板时，期货交易所有权按规则的规定，按一定原则平仓来释放风险。　（ ）
选项A：错误
选项B：正确
正确答案问询微信：424329

47.执行价格随着标的物价格的波动会不断增加,如果价格波动区间很大,就可能衍生出很多的执行价格。标的物价格波动越大,执行价格个数也越多;合约运行时间越长,执行价格越多。
选项A：对
选项B：错
正确答案问询微信：424329

48.套利交易通过对冲，调节期货市场的供求变化，从而有助于合理价格水平的形成。（ ）
选项A：错误
选项B：正确
正确答案问询微信：424329

49.非系统性风险只对特定的个别股票产生影响，它是由微观因素决定的，与整个市场无关，可以通过投资组合进行分散，故又称可控风险。 （　　）
选项A：错误
选项B：正确
正确答案问询微信：424329

50.金字塔式买入、卖出是在市场行情与预料的相反的情况下所采用的方法。 （　　）
选项A：错误
选项B：正确
正确答案问询微信：424329