超前自学网西安交通大学《金融期货》在线作业二
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西安交通大学新学期《金融期货》在线作业-00002
1.7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利（不考虑其它费用）是（ ）。
选项A：200点
选项B：180点
选项C：220点
选项D：20点
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2.以下有关实物交割的说法正确的是（ ）。
选项A：期货市场的实物交割比率很小，所以实物交割对期货交易的正常运行影响不大
选项B：实物交割是联系期货与现货的纽带
选项C：实物交割过程中，买卖双方直接进行有效标准仓单和货款的交换
选项D：标准仓单可以在交易者之间私下转让
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3.基差交易是指按一定的基差来确定（ ），以进行现货商品买卖的交易形式。
选项A：现货与期货价格之差
选项B：现货价格与期货价格
选项C：现货价格
选项D：期货价格
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4.假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数分别为1450点，则当日的期货理论价格为（ ）点。
选项A：1537
选项B：1486.47
选项C：1468.13
选项D：1457.03
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5.对于会员或客户的持仓，距离交割月份越近，限额规定就（ ）。
选项A：越低
选项B：越高
选项C：根据价格变动情况而定
选项D：与交割月份远近无关
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6.某一特定商品或资产在某一特定地点的现货价格与其期货价格之间的差额称为（ ）。
选项A：价差
选项B：基差
选项C：差价
选项D：套价
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7.最早的金融期货品种——外汇期货是在（ ）被推出的
选项A：1971年
选项B：1972年
选项C：1973年
选项D：1974年
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8.在正向市场中，当基差走弱时，代表（ ）。
选项A：期货价格上涨的幅度较现货价格大
选项B：期货价格上涨的幅度较现货价格小
选项C：期货价格下跌的幅度较现货价格大
选项D：期货价格下跌的幅度较现货价格小
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9.根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分，若基差交易时间的权利属于买方，则称之为（ ）。
选项A：买方叫价交易
选项B：卖方叫价交易
选项C：盈利方叫价交易
选项D：亏损方叫价交易
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10.当判断基差风险大于价格风险时（ ）。
选项A：仍应避险
选项B：不应避险
选项C：可考虑局部避险
选项D：无所谓
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11.关于开盘价与收盘价，正确的说法是（ ）。
选项A：开盘价由集合竞价产生，收盘价由连续竞价产生
选项B：开盘价由连续竞价产生，收盘价由集合竞价产生
选项C：都由集合竞价产生
选项D：都由连续竞价产生
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12.期权合约买方可能形成的收益或损失状况是（ ）。
选项A：收益无限，损失有限
选项B：收益有限，损失无限
选项C：收益有限，损失有限
选项D：收益无限，损失无限
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13.期货公司应将客户所缴纳的保证金（ ）。
选项A：存入期货经纪合同中指定的客户账户
选项B：存入期货公司在银行的账户
选项C：存入期货经纪合同中所列的公司账户
选项D：存人交易所在银行的账户
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14.当合约到期时，以（ ）进行的交割为实物交割。
选项A：结算价格进行现金差价结算
选项B：标的物所有权转移
选项C：卖方交付仓单
选项D：买方支付货款
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15.某投资者买入一份看涨期权,在某一时点,该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格,则在此时该期权是一份( )。
选项A：实值期权
选项B：虚值期权
选项C：平值期权
选项D：零值期权
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16.某投资者拥有敲定价格为840美分/蒲式耳的3月大豆看涨期权,最新的3月大豆成交价格为839.25美分/蒲式耳。那么,该投资者拥有的期权属于( )。
选项A：实值期权
选项B：深度实值期权
选项C：虚值期权
选项D：深度虚值期权
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17.下列有关金融期货叙述不正确的是（ ）。
选项A：金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易
选项B：在世界各国，金融期货交易至少要受到1家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均需符合监管要求
选项C：金融期货交易是非标准化交易
选项D：金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度
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18.短期国库券期货属于（ ）。
选项A：外汇期货
选项B：股指期货
选项C：利率期货
选项D：商品期货
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19.判断某种市场趋势下行情的涨跌幅度与持续时间的分析工具是（ ）。
选项A：周期分析法
选项B：基本分析法
选项C：个人感觉
选项D：技术分析法
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20.期货市场的基本功能之一是（ ）。
选项A：消灭风险
选项B：规避风险
选项C：减少风险
选项D：套期保值
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21.美元较欧元贬值，此时最佳策略为（ ）
选项A：卖出美元期货，同时卖出欧元期货
选项B：买入欧元期货，同时买入美元期货
选项C：卖出美元期货，同时买入欧元期货
选项D：买人美元期货，同时卖出欧元期货
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22.某出口商担心日元贬值而采取套期保值，可以（ ）。
选项A：买日元期货买权
选项B：卖欧洲日元期货
选项C：卖日元期货
选项D：卖日元期货卖权，卖日元期货买权
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23.金融期货三大类别中不包括( )。
选项A：股票期货
选项B：利率期货
选项C：外汇期货
选项D：石油期货
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24.开盘价集合竞价在每一交易日开始前（ ）分钟内进行。
选项A：5
选项B：15
选项C：20
选项D：30
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25.上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨，5月份铜合约的价格是63000元/吨。某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投资者获利最大的是（ ）。
选项A：3月份铜合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元/吨
奥鹏西安交通大学新学期作业参考选项B：3月份铜合约的价格下跌了70元/吨，5月份铜合约的价格保持不变
选项C：3月份铜合约的价格下跌了250元/吨，5月份铜合约的价格下跌了170元/吨
选项D：3月份铜合约的价格下跌了170元/吨，5月份铜合约的价格下跌了250元/吨
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26.期货投资基金的费用支出中，支付给商品基金经理的费用是（ ）。
选项A：管理费
选项B：CTA费用
选项C：经纪佣金
选项D：承销费用和营销费用
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27.期权的时间价值与期权合约的有效期（ ）。
选项A：成正比
选项B：成反比
选项C：成导数关系
选项D：没有关系
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28.关于“基差”，下列说法不正确的是（ ）。
选项A：基差是期货价格和现货价格的差
选项B：基差风险源于套期保值者
选项C：当基差减小时，空头套期保值者可以忍受损失
选项D：基差可能为正、负或零
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29.期货交易中套期保值的作用是（ ）。
选项A：消除风险
选项B：转移风险
选项C：发现价格
选项D：交割实物
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30.短期国库券期货属于( )。
选项A：外汇期货
选项B：股指期货
选项C：利率期货
选项D：商品期
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31.通常来说，一国政府实行扩张性的货币政策，会导致本国货币升值。 （ ）
选项A：错误
选项B：正确
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32.期货套期保值交易涉及现货市场和期货市场两个市场的交易，而套利交易只涉及在期货市场的交易。 （ ）
选项A：错误
选项B：正确
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33.在期权交易中，期权的买方有权在其认为合适的时候行使权力，但并不负有必须买进或卖出的义务。对于期权合约的卖方却没有任何权力，而只有义务满足期权买方要求履行合约时买进或卖出一定数量的期货合约。（ ）
选项A：错误
选项B：正确
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34.股票指数期货合约的价值是股票指数与每点指数所代表的金额的乘积。（ ）
选项A：错误
选项B：正确
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35.时间价值的有无和大小同内涵价值的大小有关，尤其是当处于极度实值或极度虚值时。（ ）
选项A：错误
选项B：正确
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36.对期货期权的买方来说,他买入期权可能遭受的最大损失为权利金;对于卖方来说他可能遭受的损失则是其缴纳的保证金。
选项A：对
选项B：错
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37.套利交易通过对冲，调节期货市场的供求变化，从而有助于合理价格水平的形成。（ ）
选项A：错误
选项B：正确
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38.欧洲美元期货合约是世界上最成功的外汇期货合约之一。
选项A：对
选项B：错
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39.道氏理论把价格的波动趋势分为主要趋势、次要趋势和无关趋势。
选项A：对
选项B：错
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40.在期货期权交易中，买卖双方都要缴纳保证金。（ ）
选项A：错误
选项B：正确
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41.套期保值的效果和基差的变化无关，而与持仓费有关。（ ）
选项A：错误
选项B：正确
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42.按照期权合约标的物的不同,可大致分为现货期权和期货期权两大类。
选项A：对
选项B：错
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43.利率期货的标的物是货币市场和资本市场的各种债务凭证。（ ）
选项A：错误
选项B：正确
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44.在期货交易中，一般只要求购入合约方缴纳一定的保证金。（ ）
选项A：错误
选项B：正确
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45.如果建仓后市场行情与预料的相反,可以采取平均买低或平均卖高的策略。
选项A：对
选项B：错
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46.当一种期权处于极度虚值时，投资者不会愿意为买入这种期权而支付任何权利金。（ ）
选项A：错误
选项B：正确
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47.在进行基差交易时，不管现货市场上的实际价格是多少，只要套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，正好等于开始做套期保值时的基差，就能实现完全套期保值，取得完善的保值效果。（ ）
选项A：错误
选项B：正确
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48.执行价格随着标的物价格的波动会不断增加,如果价格波动区间很大,就可能衍生出很多的执行价格。标的物价格波动越大,执行价格个数也越多;合约运行时间越长,执行价格越多。
选项A：对
选项B：错
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49.进行期权交易，期权的买方和卖方都要缴纳保证金。（ ）
选项A：错误
选项B：正确
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50.由会员单位执行的强行平仓产生的盈利归会员单位自己所有。 （ ）
选项A：错误
选项B：正确
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