天津大学新学期《投资学》在线作业二

奥鹏天津大学新学期作业参考

《投资学》在线作业二-00001

1.在资本资产定价模型，所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界。
选项A：正确
选项B：错奥鹏天津大学新学期作业参考误
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2.有效边界FT上的切点证券组合T是有效组合中惟一不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合。
选项A：正确
选项B：错误
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3.假设投资者买入证券A的每股价格为9元，若干月后卖出价格为每股10元，期间获得每股税后红利0.5元，不计其他费用，那么投资收益率为（　）
选项A：15.00%
选项B：15.67%
选项C：16.00%
选项D：16.67%
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4.当市场达到均衡时，所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相等。
选项A：正确
选项B：错误
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5.CAPM 的一个重要特征是在均衡状态下，每一种证券在切点组合T中的比例（ ）
选项A：相等
选项B：非零
选项C：与证券的预期收益率成正比
选项D：与证券的预期收益率成反比
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6.某证券组合今年实际平均收益率为0.15，当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.06，该证券组合的标准差为1.5。那么，该证券组合的夏普指数为（　）。
选项A：0.06
选项B：0.08
选项C：0.10
选项D：0.12
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7.假设某公司在未来无限时期每期支付的每股股利为 5 元，必要收益率为 10%。当前股票市价为 45 元，该股是否具有投资价值（ ）？
选项A：可有可无
选项B：有
选项C：没有
选项D：条件不够
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8.可转换证券的转换价值（ ）其理论价值时，投资者才会行使其转换权。
选项A：高于
选项B：低于
选项C：等于
选项D：不确定
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9.证券组合理论的一个前提是假设投资者根据证券的预期收益率和标准差来选择证券组合。
选项A：正确
选项B：错误
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10.证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过对以往的价格进行分析而获得超额利润，这样的证券市场属于（　）
选项A：弱式有效市场
选项B：半弱式有效市场
选项C：半强式有效市场
选项D：强式有效市场
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11.与开放式基金不相关的价格或费用是（　）。
选项A：申购价格
选项B：赎回价格
选项C：收盘价格
选项D：申购费用
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12.上市公司增资扩股由于会导致每股收益下降，所以必然导致二级市场股价的下跌。
选项A：正确
选项B：错误
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13.假设某公司股票当前的市场价格是每股20元，该公司上一年末支付的股利为每股0.4元，当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.06，该股票的贝塔值为1.5。如果该股票目前的定价是正确的，那么它隐含的长期不变股利增长率是（　）。
选项A：6%
选项B：8%
选项C：10%
选项D：15%
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14.（ ）是指证券公司以其自有或租用的业务设施为非上市公司提供股份转让服务的市场。
选项A：主板市场
选项B：二板市场
选项C：三板市场
选项D：第三市场
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15.关于投资分散化，下列说法中正确的是（ ）
选项A：分散化投资使系统风险减少
选项B：分散化投资使因素风险减少
选项C：分散化投资使非系统性风险减少
选项D：分散化投资既降低风险又提高收益
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16.最小方差组合所代表的组合在所有可行组合中方差最小。
选项A：正确
选项B：错误
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17.某公司报酬率是16%，股利年增长率为12%，初始股利为2元，则该公司股票的内在价值是（）元。
选项A：60
选项B：56
选项C：62
选项D：70
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18.确定开放式基金的价格的最根本的依据是（ ）
选项A：宏观经济状况
选项B：市场供求关系
选项C：基金单位资产净值
选项D：证券市场状况
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19.某证券组合今年实际平均收益率为0.15，当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.06，该证券组合的贝塔值为1.5。那么，该证券组合的詹森指数为（　）。
选项A：0.02
选项B：0.03
选项C：0.075
选项D：0.6
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20.收益率曲线表示的就是债券的利率期限结构。
选项A：正确
选项B：错误
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