南开大学23秋学期《金融衍生工具入门》在线作业二

奥鹏南开大学23年秋季新学期作业参考

23秋学期（高起本：1709-2103、专升本/高起专：2003-2103）《金融衍生工具入门》在线作业-00002

.根据（）划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权
A:选择权的性质
B:合约所规定的履约时间的不同
C:金融期权基础资产性质的不同
D:协定价格与基础资产市场价格的关系
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蝶式差价期权的损益结构为（）
A:对称的
B:右偏的
C:左偏的
D:无法判断
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一个投资者以13美元购入一份看涨期权，标的资产协定价格为90美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内在价值和时间价值分别是（）
A:内在价值为3，时间价值为10
B:内在价值为0，时间价值为13
C:内在价值为10，时间价值为3
D:内在价值为13，时间价值为0
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在套期保值中，存在的标的资产和套期保值对象不同造成的风险为()
A:市场风险
B:信用风险
C:基差风险
D:流奥鹏南开大学23年秋季新学期作业参考动性风险
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下面不属于独立衍生工具的是()
A:可转换公司债券
B:远期合同
C:期货合同#3互换和期权
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等本金的利率互换和货币互换哪个风险较大（）
A:利率互换
B:货币互换
C:一样
D:无法判断
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.交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产的合约是（）
A:.金融互换
B:金融期权
C:金融期货
D:金融远期合约
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美式期权的时间价值（）
A:可能为正可能为负
B:一直为负
C:一直为正
D:无法判断
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不付股利的股票期权，下面哪种可能会被提前执行（）
A:美式看涨期权
B:百慕大看涨期权
C:美式看跌期权
D:以上三种
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标的资产的现价为25美元，不支付红利，无风险利率为4%，连续复利，一年之后到期的远期价格是多少（）
A:26.04
B:25
C:27
D:26.5
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以下关于期权特点的说法不正确的是（）
A:交易的对象是抽象的商品——执行或放弃合约的权利
B:期权合约不存在交易对手风险
C:期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等
D:期权合约使交易双方承担的亏损及获取的收益不对称
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.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是（）
A:互换
B:.期货
C:期权
D:远期
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可转换公司债券最主要的金融特征（）
A:风险收益的限定性
B:套期保值
C:附有转股权
D:双重选择权
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金融期货的()，就是通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值的交易行为
A:套期保值功
B:价格发现功能
C:投机功能
D:套利功能
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日历差价期权的组成（）
A:一份看涨期权的空头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的多头
B:同一期限的同一执行价格的一份看涨和看跌期权#一份看涨期权的多头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的空头
C:同一期限但是不同执行价格的两份看涨期权，执行价格高的为空头
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执行价格分别为45和48元，期权到期的股价为50元，一份牛市差价期权的收益为，不考虑期权费（）
A:7
B:5
C:2
D:3
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下列说法错误的是（）
A:.期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利
B:看涨期权也称认购权，看跌期权也称认沽权
C:期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡
D:金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果日渐趋同
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复合期权有几种()
A:2
B:4
C:6
D:8
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维持保证金和初始保证金哪个较高（）
A:维持保证金
B:初始保证金
C:一样
D:依情况而定
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股指期货的交割方式是（）
A:以某种股票交割
B:以股票组合交割
C:以现金交割
D:以股票指数交割
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以下关于金融期货的说法正确的有（）
A:金融期货属于远期义务类金融衍生工具
B:所有的金融期货都是场内交易的
C:金融期货分为外汇期货、利率期货和股指期货三大类
D:3外汇期货的品种有英镑期货合约，欧元期货合约，日元期货合约，瑞士期货合约等
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可转换债券可以拆分为（）
A:债券
B:一份看涨期权
C:一份看跌债券
D:股票
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下面属于金融期货的主要交易制度是（）
A:集中交易制度
B:标准化的期货合约和对冲机制
C:结算所和无负债结算制度
D:每日价格波动限制及断路器规则
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期权合约的主要条款包括（）
A:到期日
B:无风险利率
C:交易规模
D:保证金
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在进行外汇期货交易时，交易者应该明确标准化合约的基本要素，这些基本要素包括（?）
A:合约指向的外汇币种
B:每份合约的面值
C:合约的交割月份，以及合约的最后交易日
D:合约最小价格波动幅度和单日最大波幅
E:每份合约要求的保证金数额
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金融期货与金融期权的区别主要有（）
A:交易者权利与义务的对称性不同
B:履约保证不同
C:现金流转不同
D:盈亏特点不同
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按权证的内在价值，可以将权证分为()
A:平价权证
B:价内权证
C:价外权证
D:虚值权证
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衍生品市场具有哪几种功能（）
A:价值发现
B:风险转移
C:增加市场流动性
D:增加投机机会
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带式期权是由哪种期权构成的（）
A:一份看跌
B:两份看跌
C:一份看涨
D:两份看涨
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熊市差价期权的组成为（）
A:一份执行价格较高的看涨期权多头和一份执行价格较低的看涨期权的空头
B:一份执行价格较低的看涨期权多头和一份执行价格较高的看涨期权的空头
C:一份执行价格较高的看跌期权的空头和一份执行价格较低的看跌期权的多头
D:执行价格较高的看跌期权的多头和一份执行价格较低的看跌期权的空头
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投机者的参与为期货市场注入了流动性
A:错误
B:正确
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期权的买方支付一定的期权费就可以获得一项权利而完全没有义务
A:错误
B:正确
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远期合约只有现金结算一种方式
A:错误
B:正确
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障碍期权比普通的欧式期权要更贵
A:错误
B:正确
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期货市场具有价值发现功能
A:错误
B:正确
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远期合约在初始时刻价值不为零
A:错误
B:正确
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股指期货只能采用现金的结算方式
A:错误
B:正确
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投资者可以利用现有的期权组合出各种不同收益的期权组合
A:错误
B:正确
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牛市差价策略是指在市场上涨时获利
A:错误
B:正确
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美式期权只能采用二叉树的定价模型
A:错误
B:正确
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奇异期权的定价一定比欧式期权复杂
A:错误
B:正确
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欧洲美元期货是一种利率期货，当利率下降时，期货价格下降
A:错误
B:正确
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蝶式期权只能由看涨期权构成
A:错误
B:正确
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远期市场具有保证金制度
A:错误
B:正确
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长期国债期货的一篮子债券中最短期限为15年
A:错误
B:正确
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美式期权不能采用BS公式进行定价
A:错误
B:正确
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美式看涨期权会被提前执行
A:错误
B:正确
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远期价格和期货价格是绝对相等的
A:错误
B:正确
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欧式期权的时间价值永远为正
A:错误
B:正确
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亚洲期权因为取平均价格的原因，其波动性更小
A:错误
B:正确
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