南开大学23秋学期《金融衍生工具入门》在线作业一

奥鹏南开大学23年秋季新学期作业参考

23秋学期（高起本：1709-2103、专升本/高起专：2003-2103）《金融衍生工具入门》在线作业-00001

.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是（）
A:互换
B:.期货
C:期权
D:远期
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.股权类产品的衍生工具是指以（）为基础工具的金融衍生工具
A:各种货币
B:股票或股票指数
C:或利率的载体
D:以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险
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盒式差价期权的组成为（）
A:两份牛市差价期权
B:一份牛市一份熊市
C:两份熊市
D:两份牛市一份熊市
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下列说法错误的是（）
A:.期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利
B:看涨期权也称认购权，看跌期权也称认沽权
C:期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡
D:金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果日渐趋同
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下面不属于独立衍生工具的是()
A:可转换公司债券
B:远期合同
C:期货合同#3互换和期权
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以下关于期权特点的说法不正确的是（）
A:交易的对象是抽象的商品——执行或放弃合约的权利
B:期权合约不存在交易对手风险
C:期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等
D:期权合约使交易双方承担的亏损及获取的收益不对称
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.在2007年以来发生的全球性金融危机当中，导致大量金融机构陷入危机的最重要的一类衍生金融产品是（）
A:货币互换
B:信用违约互换(CDS)
C:利率互换
D:股权互换
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等本金的利率互换和货币互换哪个风险较大（）
A:利率互换
B:货币互换
C:一样
D:无法判断
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金融期货的()，就是通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值的交易行为
A:套期保值功
B:价格发现功能
C:投机功能
D:套利功能
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根据（）划分，金融期权可以分为看涨期权和看跌期权
A:选择权的性质
B:合约所规定的履约时间的不同
C:基础资产性质
D:基础资产的来源
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一个投资者以13美元购入一份看涨期权，标的资产协定价格为90美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内在价值和时间价值分别是（）
A:内在价值为3，时间价值为10
B:内在价值为0，时间价值为13
C:内在价值为10，时间价值为3
D:内在价值为13，时间价值为0
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一个日本出口商预计3月份后会收到一笔美元结算款，为了防止美元贬值，他在1月初以1$＝118．26￥的协议价买入了一份美元的看跌期权，到2月初，市场上美元兑日元的汇率为1$＝118．58￥，请问此时这份奥鹏南开大学23年秋季新学期作业参考期权处于（）
A:实值
B:平价
C:虚值
D:无法判断
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美式期权持有人行权的时间为()
A:可以在权证失效日之前任何交易日
B:可以在失效日当日
C:可以在失效日之前一段规定时间内
D:可以在失效日之后一段规定时间内
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复合期权有几种()
A:2
B:4
C:6
D:8
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日历差价期权的组成（）
A:一份看涨期权的空头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的多头
B:同一期限的同一执行价格的一份看涨和看跌期权#一份看涨期权的多头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的空头
C:同一期限但是不同执行价格的两份看涨期权，执行价格高的为空头
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多头执行价格分别为34和38的蝶式差价期权，到期时股票价格为40，在不考虑初始期权费的情况下的收益为（）
A:0
B:8
C:2
D:6
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.除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为（）
A:.欧式期权
B:美式期权
C:修正美式期权
D:奇异型期权
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关于金融衍生工具的基本特征叙述错误的是（）
A:无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出
B:金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具
C:金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动
D:金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具未来价格的预测和判断的准确程度
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可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成（）
A:优先股
B:普通股票
C:金融债券
D:公司债券
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股指期货的交割方式是（）
A:以某种股票交割
B:以股票组合交割
C:以现金交割
D:以股票指数交割
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随着下面哪种变量的增加，美式看涨期权的价值增加（）
A:时间
B:利率
C:标的资产
D:波动率
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可转换债券可以拆分为（）
A:债券
B:一份看涨期权
C:一份看跌债券
D:股票
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奇异型期权包括（）
A:任选期权
B:百慕大期权
C:障碍期权
D:平均期权
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期权定价的基本假设有（）
A:市场无摩擦
B:可以以无风险利率借入和贷出资金
C:无交易成本
D:信息对称
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带式期权是由哪种期权构成的（）
A:一份看跌
B:两份看跌
C:一份看涨
D:两份看涨
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以下关于外汇期货保证金制度的说法正确的有（）
A:交易所对会员设定起始保证金和维持保证金
B:起始保证金与维持保证金数额应该相同
C:交易所可以对套期保值交易和投机交易设定不同的保证金额度
D:期货经纪人自己决定对客户的保证金要求
E:保证金是可以以交易所认可的证券充当的
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与金融衍生产品相对应的基础金融产品可以是( )
A:债券
B:股票
C:银行定期存款单
D:金融衍生工具
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金融期货交易的特点中，与保证金交易制度相关的是（　）
A:交易成本低
B:市场效率高
C:具有规避风险的职能
D:具有杠杆效应
E:具有高风险性
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下面属于金融期货的主要交易制度是（）
A:集中交易制度
B:标准化的期货合约和对冲机制
C:结算所和无负债结算制度
D:每日价格波动限制及断路器规则
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熊市差价期权的组成为（）
A:一份执行价格较高的看涨期权多头和一份执行价格较低的看涨期权的空头
B:一份执行价格较低的看涨期权多头和一份执行价格较高的看涨期权的空头
C:一份执行价格较高的看跌期权的空头和一份执行价格较低的看跌期权的多头
D:执行价格较高的看跌期权的多头和一份执行价格较低的看跌期权的空头
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亚洲期权因为取平均价格的原因，其波动性更小
A:错误
B:正确
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期货市场具有价值发现功能
A:错误
B:正确
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期权的买方支付一定的期权费就可以获得一项权利而完全没有义务
A:错误
B:正确
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在远期利率合约中，如果利率上升，空头方获益
A:错误
B:正确
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奇异期权的定价一定比欧式期权复杂
A:错误
B:正确
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蝶式期权只能由看涨期权构成
A:错误
B:正确
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由于基差风险的存在，使得期货存在最佳对冲比例
A:错误
B:正确
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条式组合期权的投资者认为牛市出现的可能性更大
A:错误
B:正确
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股指期货只能采用现金的结算方式
A:错误
B:正确
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美式期权不能采用BS公式进行定价
A:错误
B:正确
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远期合约的定价遵循无套利定价理论
A:错误
B:正确
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股指期货不可以用来对冲市场风险
A:错误
B:正确
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远期市场具有保证金制度
A:错误
B:正确
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长期国债期货的一篮子债券中最短期限为15年
A:错误
B:正确
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欧式期权的时间价值永远为正
A:错误
B:正确
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远期合约在初始时刻价值不为零
A:错误
B:正确
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欧洲美元期货是一种利率期货，当利率下降时，期货价格下降
A:错误
B:正确
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盯市制度会造成期货和远期价格的差异
A:错误
B:正确
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期货市场受到一定的管制，而远期市场不受管制
A:错误
B:正确
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复合期权是指以金融期权合约本身作为基础资产的金融期权
A:错误
B:正确
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