大连理工大学23秋《金融工程学》平时作业3

奥鹏大连理工大学23年秋季新学期作业参考

大工23秋《金融工程学》平时作业3-00001

当收益率上升时，使用久期会
A:高估债券价格的上升幅度
B:低估债券价格的上升幅度
C:低估债券价格的下降幅度
D:高估债券价格的下降幅度
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某一标的价格为 1000 元，该标的行权价为 1000 的一年期看涨期权价格为 100 元，假设1000 元投资于无风险市场，一年后能获得 1040 元，则该标的行权价同样为 1000 的一年期看跌期权价格最接近以下
A:40
B:60
C:100
D:140
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假如当前判断某股票市场价格可能要上涨, 以下那个策略是”不合适”的
A:卖出市场指数的看跌期权
B:买入市场指数的看跌期权
C:买入市场指数的看涨期权
D:持有市场指数的期货多头
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投资者买入一个看涨期权，执行价格为 25 元，期权费为 4 元。同时，卖出一个标的资产和到期日均相同的看涨期权，执行价格为 40 元，期权费为 2.5 元。如果到期日标的资产价格升至 50 元，不计交易成本，则投资者行权后的净收益为
A:8.5
B:13.5
C:16.5
D:23.5
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假设某一时刻股票指数为 2280 点，投资者以 15 点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是 2300 点，若到期时股票指数期权结算价格为 2310 点，则投资者收益为
A:10
B:-5
C:-15
D:5
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某投资者在 2014 年 2 月 25 日，打算购买以股票指数为标的的看跌期权合约。他首先买入执行价格为 2230 指数点的看跌期权，权利金为 20 指数点。为降低成本，他又卖出同一到期时间执行价格为 2250 指数点的看跌期权，价格为 32 指数点。则在不考虑交易费用以及其他利息的前提下，该投资者的盈亏平衡点为
A:2242
B:2238
C:2218
D:2262
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以下与股指期权、股指期货相关的交易中，理论上风险最大的是
A:买入看跌期权
B:卖出看涨期权
C:买入看跌期权，并买入股指期货
D:买入看涨期权，并卖出股指期货
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期权的日历价差组合（Ca奥鹏大连理工大学23年秋季新学期作业参考lendar? Spread），是利用（? ? ）之间权利金关系变化构造的。
A:相同标的和到期日，但不同行权价的期权合约
B:相同行权价、到期日和标的的期权合约
C:相同行权价和到期日，但是不同标的期权合约
D:相同标的和行权价，但不同到期日的期权合约
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根据平价关系式，持有欧式看跌期权和股票，同时卖空欧式看涨期权的收益等于
A:看跌期权的收益
B:零息债券的收益
C:看涨期权的收益
D:股票的收益
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买入看涨期权同时卖出标的资产，到期损益最接近于
A:卖出看跌期权
B:买入看跌期权
C:卖出看涨期权
D:买入看涨期权
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相对于基础证券，属于金融衍生工具的特点是
A:高收益与高风险并存
B:交易金额的不确定性
C:具有一定的技术性和复杂性
D:对投资者的要求不高
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关于套利组合的特征，下列说法正确的是
A:套利组合中任何资产的购买都是通过其他资产的卖空来融资
B:套利组合是无风险的
C:套利组合中通常只包含风险资产
D:若套利组合含有衍生品，则组合通常包含对应的基础资产
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下列关于远期价格和期货价格关系说法中，正确的是
A:当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率正相关，那么远期价格高于期货价格
B:当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈负相关，那么期货价格低于远期价格
C:当无风险利率恒定，且对所有到期日都不变时，交割日期相同的远期价格与期货价格应该相等
D:远期价格和期货价格的差异幅度取决于合约有效期的长短、税收、交易费用、违约风险等影响因素
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下列属于资本资产定价模型的前提假设条件（）
A:证券交易是在一个无摩擦的、完备的竞争性市场中进行的
B:所有投资都是理性的
C:每个投资者对预期收益率及其标准差、证券之间的协方差有不同的预期
D:资产能够被无限细分，有充分的流动性
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下列哪项属于金融期货（）
A:外汇期货
B:利率期货
C:股票指数期货
D:商品期货
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蝶型组合由五个期权操作构成
A:对
B:错
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欧式看跌期权的期权费可以为负数
A:对
B:错
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牛市价差必须用看涨期权构造
A:对
B:错
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当收益率为y时，债券A的久期等于债券B，债券A的正凸性大于债券B，收益率上升时，债券A的价格大于债券B
A:对
B:错
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久期与到期收益率之间呈正相关关系，到期收益率越大，久期越长
A:对
B:错
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