20春学期（1709、1803、1809、1903、1909、2003）《诊断学》在线作业

投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司的股利将以每年5％的水平增长。已知CFP公司的每股市价为10元，投资者要求的股票收益率为10％，那么该公司对投资者来讲，每股价值是()元
A:10
B:5.8
C:10.5
D:5

如果某投资人以每股10元卖空1000股，初始保证金为60%，那么那么当股票价格至()元时，他将收到补充保证金的通知？
A:5.71
B:12.31
C:15
D:100

某做市商对股票a的当前报价为11.34/56元，如果你购买股票，你的购买价格()
A:11.34
B:11.56
C:12
D:11.45

假定你在去年的今天以每股25元的价格购买了100股浦发银行股票。过去一年中你得到20元的红利（＝0.2元/股×100股），年底时股票价格为每股30元，那么，持有期收益率是()
A:20.8%
B:0
C:0.8%
D:20%

假设一债券期限为5年，面值1000元，每年支付80元利息，现市价1100元，求其必要收益率为()
A:6％
B:5.76％
C:8％
D:10.68％

假设由两项资产构成投资组合，x1＝0.25，σ1＝0.20，x2＝0.75，σ2＝0.18，且σ12＝0.01，该组合的方差为()
A:0.0245
B:0.045
C:0.0324
D:0

假定投资于某股票，初始价格10元，持有期1年，现金红利为0.4元，预期股票价格可能会由于经济运行情况的不同出现三种结果，在经济繁荣的环境中14元，正常运行时为11元，衰退时为8元，达到这三种情况的概率依次为：25%，50%，25%，则期望收益和方差分别为()
A:14%,0.045
B:11%,0.045
C:14%,0.1
D:11%,0.1

投资收益可能会由于经济运行情况的不同出现三种结果，在经济运行良好的环境中，该项投资在下一年的收益率可能达到20％，而经济处于衰退时，投资收益将可能是－20％。如果经济仍然像现在一样运行，该收益率是10％，达到这三种情况的概率依次为：15%，15%，70%，则预期收益率为()
A:20%
B:8%
C:10%
D:7%

上海证券交易所成立于()成立
A:1990年11月26日
B:1990年12月1日
C:1998年3月
D:2008年12月

证券市场中除证券公司外，属于其他中介的有()
A:注册会计师事务所
B:律师
C:投资银行
D:投资咨询机构

证券市场中的投资主体主要包括()
A:投资机构投资者
B:个人投资者
C:投资主体
D:融资主体

下面属于投资工具的有()
A:短期存款
B:普通股
C:期权
D:政府债券

下面属于货币市场的债券的有()
A:短期国债
B:商业票据
C:回购协议
D:CDs

以下属于金融公司的是()
A:证券公司
B:保险公司
C:信托公司
D:银行

融资主体包括()
A:公司
B:金融企业
C:投资主体
D:政府

下面属于资本市场债券的有()
A:短期国债
B:中长期国债
C:回购协议
D:抵押债券

按照是否可以赎回，债券基本上分为()
A:自由赎回债券
B:不可赎回债券
C:普通债券
D:延迟赎回债券

下面属于证券监管的理论的有()
A:市场失灵理论
B:货币危机理论
C:金融脆弱性理论
D:监管成本与收益分析

基金在运作过程中产生的费用支出就是基金费用，下面属于之的有()
A:认购费和申购费
B:转换费用
C:赎回费
D:基金管理费和托管费

某5年期国债的收益率为5%，具有相同息票率的某5年期公司债券的收益率为10%，那么，它们之间的收益率差额为5%。
A:错误
B:正确

资产组合的预期收益是资产组合中所有资产预期收益的加权平均，其中的权数为各资产投资占总投资的比率。
A:错误
B:正确

一般的，债券价格和市场利率呈现出线性关系。
A:错误
B:正确

经纪业务包括企业上市策划、证券营销、购并业务等。
A:错误
B:正确

对债券价格而言，同等幅度的收益率变动，收益率下降给投资者带来的利润大于收益率上升给投资者带来的损失。
A:错误
B:正确

证券投资的一个基本指导理念即是风险与收益的最优匹配。
A:错误
B:正确

股票发行制度有注册制、审核制、审批制，我国目前采取审核制。
A:错误
B:正确

市盈率（Price/Earning Ratios，简称P/E Ratios），是指股票的当前市价与公司的每股收益（Earnings Per Share，简称EPS）的比率。
A:错误
B:正确

债券的价格理论上是债券未来现金流的现值之和。
A:错误
B:正确

已知E0 = $2.50，b = 60%，ROE = 15% ， (1-b) = 40%，k = 12.5%，则市盈率为11.4。
A:错误
B:正确

交易监管制度是对已发行证券能否上市交易进行审查与核准（上市标准），对已上市证券的交易进行监管。
A:错误
B:正确

不同的统计数据对经济周期变动的灵敏度有差异，但在反映周期变动的趋势上也是不一致的，因此经济周期变动不能成为基本分析中的内容。
A:错误
B:正确

证券投资基金按组织形式，分为契约型和公司型。
A:错误
B:正确

债券投资者的必要回报率由实际无风险收益率、预期通货膨胀率和债券的风险溢价三个部分构成。
A:错误
B:正确

系统性风险可以通过证券组合消除。
A:错误
B:正确

固定增长的红利贴现模型暗含了一个假定，即：k > g
A:错误
B:正确

证券市场是有价证券发行与流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称，通常包括证券发行市场和证券流通市场。
A:错误
B:正确

市场失灵理论认为证券市场存在着市场失灵的情况，比如垄断、外部性、信息不完全不对称等，会损害市场的效率和公平，使得监管成为必要。
A:错误
B:正确

对于折价发行的债券，该债券的价格将随时间的推移不断上涨，最后在到期日时收敛于面值。
A:错误
B:正确

证券监管制度是指一系列旨在维护金融体系稳健高效运行，防范证券市场风险的制度安排，包括法律法规、证券市场政策和金融监管体制。
A:错误
B:正确

技术分析是通过对一般经济情况以及各个公司的经营管理状况、行业动态等因素进行分析，来研究股票的价值及其长远的发展空间。
A:错误
B:正确

普通股的特点是风险较低，这主要表现在一方面股息率确定，一般在发行说明书中对股东所获得的股息数量或比例有明确规定。
A:错误
B:正确

某种股票的市场价格在第1年年初时为100元，到了年底股票价格上涨至200元，但时隔1年，在第2年年末它又跌回到了100元。假定这期间公司没有派发股息，其算术平均收益率为 和几何平均收益率相等，且均能反应该投资真实状况。
A:错误
B:正确

监管的组织体系是证券监管体系的全部。不同的监管体制下监管的组织体制不同，在同一种监管体制下的监管组织体系也会因各种原因而所差异。
A:错误
B:正确

当市场利率大于息票率时，债券的偿还期越长，债券的价格越高。
A:错误
B:正确

投机股与收益股正好相反，一方面其分红的波动性大，另一方面其市场价格在短期内也变化较大。这两方面的情况导致了投机股的风险很高。
A:错误
B:正确

在投资组合时，应尽量使证券或证券组合的系统性风险等于或者小于市场风险。
A:错误
B:正确

持有期收益率是当期收益占初始投资的百分比。
A:错误
B:正确

如果投资者是风险厌恶的，则其对于证券A和证券B的选择，当且仅当E(rA)≥E(rB)，且σA2≤σB2成立时，投资者应选择证券A而放弃证券B。
A:错误
B:正确

低的P/S比率往往意味着公司的价值被低估，股票价格有上涨的潜力。
A:错误
B:正确